EXPANSION 2012EXP27DIMAD8.29027/12/201307:30FinanzasSantander recibirá 550 millones por la vent (10626897)27/12/1300:33PINTOSantander recibirá 550 millones por la venta del 85% de Altamira a Apollo18169.99343582.477227967.99274304.2180.0000.000la mayor operación del año/ El banco traspasa su negocio de gestión inmobiliaria a una nueva sociedad, Altamira Asset Management, en la que el fondo estadounidense tendrá un 85% y Santander un 15%.18169.99376985.057227967.99290642.2220.0000.000Jorge Zuloaga. Madrid
Santander cerrará en los próximos días la mayor venta de una plataforma inmobiliaria en España. La entidad presidida por Emilio Botín ingresará en torno a 550 millones de euros por el traspaso de un 85% de su filial ligada al ladrillo, Altamira, al fondo de inversión estadounidense Apollo Global Management, según fuentes financieras próximas a la operación.
A falta de que Santander y Apollo estampen sus firmas, esta operación se convertirá en la de mayor importe por delante de la de Popular, que ha cedido el control de Aliseda a dos fondos norteamericanos a cambio de 415 millones de euros. Aun así, la entidad presidida porÁngel Ron retiene un mayor porcentaje de su filial inmobiliaria, un 49%, en el acuerdo alcanzado con Värde Partners y Kennedy Wilson.
El pacto entre Santander y Apollo incluye el traspaso del equipo de Altamira –en torno a 500 personas– y un contrato de gestión por unos diez años. Según el mismo, el fondo norteamericano se encargará de gestionar y vender los inmuebles adjudicados de Santander y sus créditos morosos.
El acuerdo no incluye el traspaso de activos, que seguirán en el balance del grupo español, pero sí algunas cláusulas para que Apollo tenga un derecho de tanteo frente a otros fondos extranjeros que quieran comprar los activos inmobiliarios de Santander (ver información adjunta). Según fuentes del sector, en este punto puede esconderse el secreto del “elevado precio pagado por Apollo u otros fondos para comprar” Altamira o Aliseda.
Operación financiada
Apollo no desembolsará todo al contado, sino que financiará parte de la operación a través de un consorcio de bancos, entre los que no se encuentra el propio Santander.
El presidente del fondo norteamericano, Leon Black, ya anunció en una entrevista concedida a EXPANSIÓN que invertiría 1.000 millones de euros en España entre 2013 y 2015. Además de Altamira, también se ha quedado con Evo, de NCG, por 60 millones, y con Finanmadrid, de Bankia, por 1,6 millones.
Entre los gestores de Apollo que han llevado las riendas de la operación destaca un exdirectivo de BBVA, Enrique Ibáñez. Éste se encargaba de la gestión de la recuperación de los créditos morosos en la entidad presidida por Francisco González, hasta que fichó por el fondo norteamericano a comienzos de 2013. Junto a él, el peso de la negociación lo ha llevado el responsable de las inversiones de Apollo en España, Andrés Rubio, que ya capitaneó la compra de Evo Banco hace algunos meses.
Apollo se impuso en la subasta de Altamira, conocida como Proyecto Bisonte, a otros tres de los principales fondos presentes en España: Cerberus, Centerbridge y Starwood.
Esta operación permite a Santander obtener grandes plusvalías en un año en el que el negocio español está sufriendo recortes en los márgenes. En el caso de Popular, de los 415 millones en ingresos, se apuntará plusvalías incluso superiores a este precio.
Santander ha reducido en el último año el peso del negocio inmobiliario español en su balance, pasando de 15.450 millones a 11.420 millones entre septiembre de 2012 y septiembre de 2013, según datos de la entidad. 189618.000257136.500227967.992358288.3430.0000.000146756.000317080.500185106.000358292.0000.0000.00061031.993317080.50099382.000358288.3430.0000.00018169.99392286.95456519.994358288.3430.0000.00023679409.jpg61031.99393698.065185106.003178460.0000.0000.000Emilio Botín, presidente de Santander.61032.000180223.891185106.000183970.3890.0000.00023679410.jpg61032.000187364.111185106.010253390.0000.0000.000Un exdirectivo de BBVA ha pilotado la operación de compra dentro del fondo norteamericano 103894.000318491.611142244.000343306.0000.0000.000