EXPANSION 2012EXP22NOMAD8.56722/11/201407:30FinanzasBBVA vende a Deutsche Bank la mayor cartera (11602895)22/11/1401:23PINTOBBVA vende a Deutsche Bank la mayor cartera de fallidos en Europa18169.99343582.482227967.99274304.2230.0000.000durante la crisis/ El banco alemán resulta ganador de la subasta de 1.700 millones de préstamos al consumo. Los compra con un descuento cercano al 98% y se aliará a un socio español para recobrarlos.18169.99376985.062227967.99290642.2280.0000.000Jorge Zuloaga. Madrid
Días clave para BBVA en los mercados. En la misma semana en la que ha sellado la toma de control del banco turco Garanti, el banco presidido por Francisco González ha protagonizado la mayor venta de una cartera de créditos fallidos de la crisis a nivel español y europeo.
BBVA ha traspasado 1.700 millones en préstamos impagados a Deutsche Bank, en una operación por la que habría cosechado unas plusvalías de en torno a 50 millones de euros, ya que la cartera estaba totalmente provisionada, según fuentes financieras consultadas por EXPANSIÓN. Desde BBVA y Deutsche Bank no hicieron comentarios sobre la operación.
Esta venta se enmarca dentro de los esfuerzos que están realizando las entidades españolas por deshacerse de activos no productivos y centrarse en el negocio estratégico.
La operación, enmarcada dentro del Proyecto Saturn, asesorado por N+1, englobaba créditos que entraron en mora hace más de ocho años y que BBVA daba ya por irrecuperables. La cartera incluye préstamos personales sin garantía inmobiliaria, principalmente destinados al consumo y concedidos a través de tarjetas de crédito.
Más de 15 fondos se interesaron por esta cartera, por la que pujaron hasta el final, junto al banco alemán, el fondo norteamericano Perry Capital, junto a Savia Asset Management (de Javier Botín), el inversor malasio Aiqon y el grupo noruego Lindorff.
Hasta ahora, las mayores ventas de fallidos que se habían protagonizado durante la crisis fueron de Catalunya Banc, Bankia y BMN, por 1.200 y 1.500 millones.
Nuevo jugador
Ésta es la primera gran operación que Deutsche Bank protagoniza en este segmento en España. El grupo financiero alemán ha dirigido esta adquisición a través de su departamento de inversiones distressed (compras de activos en quiebra) ubicado en Londres. Esta unidad es independiente de la filial bancaria en España. Deutsche Bank llevaba meses sondeando la posibilidad de irrumpir en el mercado del recobro en España, aunque hasta ahora no había logrado cerrar compras.
A la entidad alemana le interesa la rentabilidad que puede obtener de la cartera, al comprar con un descuento de en torno al 97%-98%, y esperar poder recuperar más del doble. Pero el banco germano no creará un equipo para recobrar los créditos fallidos. Delegará la gestión de la cartera a la plataforma española TDX Indigo, especializada en optimizar la recuperación de este tipo de préstamos.
Al margen de esta compra de fallidos, Deutsche Bank adquirió dos paquetes de créditos inmobiliarios de Sareb el año pasado, valorados en más de 300 millones y respaldados por inmuebles comerciales situados en Madrid y Barcelona.
En los últimos meses, el banco alemán ha sido candidato a hacerse junto a Blackstone con la cartera inmobiliaria de Eurohypo en España, y junto a Oaktree, Pimco, Marathon y Finsolutia en la compra de las hipotecas problemáticas de Catalunya Banc. Sin embargo, se quedó segundo en ambas subastas por detrás de Lone Star, en el caso de Eurohypo, y de Blackstone, en el de Catalunya Banc.
Cambio estratégico
Para BBVA, esta venta llega en un momento en el que el grupo financiero está realizando una revisión del área de recobro que podría concluir en su venta durante el primer trimestre de 2015, para lo que ha contratado a KPMG. Esta operación incluiría el traspaso de la plataforma de recobro, con más de 200 profesionales, y la delegación de un contrato de gestión al comprador durante un periodo cercano a los diez años.
BBVA ha sido una de las entidades españolas menos activas en la venta de créditos y activos adjudicados durante la crisis, aunque el traspaso de estos 1.700 millones da muestra del cambio de estrategia en la entidad. 232479.990144741.440270829.997260882.8860.0000.000103894.000189699.397227967.992260882.8860.0000.00061031.993189699.50099381.994260882.8860.0000.00018169.99392286.95956519.994260882.8860.0000.00026437565.jpg61032.00093701.611142244.000182206.5000.0000.000Francisco González, presidente de BBVA.61032.000183970.389142244.000187716.8890.0000.000El banco alemán ya participó en las subastas de las hipotecas de Catalunya Banc103894.000191682.018142244.000215219.3510.0000.00026437566.jpg146756.00093701.611227968.000182206.5000.0000.000Anshu Jain, copresidente de Deutsche Bank.146756.000183970.389227968.000187716.8890.0000.000