EXPANSION 2012EXP16DIMAD8.58616/12/201407:30EmpresasEl 85% de la banca apoya la refinanciación de FCC (11674529)16/12/1401:08PINTOEl 85% de la banca apoya la refinanciación de FCC18169.99936099.99399382.01092416.4630.0000.000ampliación/ Slim se convierte en el primer accionista con el 25,6%.18169.99996868.51799382.010108108.0110.0000.000C.Morán/D.Badía. Madrid
FCC tiene previsto cerrar esta semana dos asuntos claves para la empresa: la ampliación de capital de 1.000 millones de euros y el acuerdo con los bancos para refinanciar un crédito de 1.390 millones de euros mediante una amortización parcial de 900 millones. Está previsto que la compañía comunique el jueves el porcentaje del capital suscrito. Ese mismo día, se sabrá el grado de adhesión de los bancos al acuerdo para mejorar las condiciones del tramo B de 1.390 millones capitalizable en 2018, que tiene un costes promedio del 13%.
Según fuentes próximas a la compañía, un 85% de los bancos ya se han adherido a la oferta que consiste en una quita sobre este pasivo del 15% y reducir el coste del remanente al 5%. La banca comercial ha aceptado las condiciones y falta por conocer la opinión de los fondos de inversión que han comprado una parte de la deuda en el mercado secundario.
FCC cree que finalmente la adhesión podría situarse cerca del 90%. Con este porcentaje, la compañía podría recurrir a la homologación judicial y obligar al resto de acreedores a aceptar la oferta. No obstante, existe el riesgo de que algún banco disidente plantee un pleito en los tribunales. Ante esta posibilidad, FCC cuenta con un escenario más conservador en el que, en vez de amortizar 900 millones de deuda del tramo B, sólo amortizará 873 millones de euros.
Alternativas legales
Según las fuentes consultadas, algunos fondos que han comprado la deuda a descuentos inferiores que la quita del 15% que aplica FCC han buscado alternativas legales para intentar bloquear el acuerdo. Con este objetivo, han contratado los servicios del bufete Boies Schiller. “Hay algunos hedge fund intentando bloquear el acuerdo. También inversores de bonos que estarían protegidos por la ley inglesa. No obstante, se trata de una minoría”, apuntan desde un banco acreedor.
El último en vender su deuda en el mercado secundario ha sido BNP Paribas, que contaba con una exposición total de unos 177 millones, de los que 53 millones corresponderían al tramo B. Junto a estos fondos, Goldman Sachs también se hizo con 40 millones de esta parte y RBS fue uno de los primeros en desprenderse de su porción, de 70 millones, de los que 21 millones serían del tramo B. Según estimaciones de Kepler Cheuvreux, entre el 15% y el 20% de esta deuda estaría en manos de inversores que la han adquirido a los acreedores originales.
Sobre los avances de la ampliación de capital, ayer el multimillonario mexicano Carlos Slim formalizó la compra de 66,7 millones de nuevas acciones de FCC, lo que le convierte en el máximo accionista con el 25,6 % tras una inversión de 650 millones.
Slim, a través de la sociedad Control Empresarial de Capitales (CEC), ha suscrito las nuevas acciones correspondientes a los derechos de suscripción preferente que previamente compró a Esther Koplowitz, que se quedará con el 22,4%. FCC cerró ayer en Bolsa a 11,1 euros, un 0,6% más.189618.000242150.500227968.000358292.0000.0000.00061032.000339559.500185106.000358292.0000.0000.00018169.999111973.50556520.000358292.0000.0000.000Un grupo de fondos de deuda estudia acciones legales para parar la refinanciación61031.999112434.11199382.000135484.5990.0000.00026655143.jpg103894.00836100.000163527.166131738.1110.0000.000Esther Koplowitz, vicepresidenta del grupo.103894.000132796.446163527.158136542.9440.0000.00026655144.jpg168334.84236100.000227968.000131738.1110.0000.000Carlos Slim, primer accionista de FCC.168334.834132796.446227967.992136542.9440.0000.000La Llave / Página 2189617.999349555.373227968.000356912.2240.0000.000